韦德布什处理ADR不当,被罚款8美元.美国博天堂娱官方网站app交易委员会100万

2019年9月20日 作者:布莱恩·莱文
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博天堂娱官方网站app交易委员会宣布Wedbush博天堂娱官方网站app公司, 洛杉矶的一家经纪交易商, 因不当处理代表外国公司股票的美国博天堂娱官方网站app而被罚款超过800万美元. 这些股票被称为adr,是美国存托凭证的简称. 韦德布什博天堂娱官方网站app公司是第11家因滥用或不正当的ADR操作而被SEC指控的经纪公司.

美国博天堂娱官方网站app交易委员会调查结果

调查结果显示,韦德•布什在2011年至2013年期间获得了“预先发行的”美国存托凭证,并将其借给了经纪自营商客户,这违反了博天堂娱官方网站app业的法律. 换句话说,他们在没有获得外国股票存款的情况下就获得了美国存托凭证.

ADR应如何担保

遵守博天堂娱官方网站app业务规章制度, 美国存托凭证必须托管在存款银行持有的相应数量的外国股票. 发行美国存托凭证(ADR)而不将外国股票存入美国银行的行为是一种禁忌,原因有很多. SEC对这一错误做法已经调查了相当一段时间, 韦德布什只是被起诉和罚款的越来越多的公司和经纪人中的另一个违规者.

韦德布什只是众多市场参与者中的一个,他们应该知道,它的行动将使ADR市场变得容易被滥用,” 证交会纽约地区办公室的桑杰·瓦德瓦(Sanjay Wadhwa)在一份事先准备好的声明中说.

美国金融业监管局(FINRA)的经纪自营商收到ADR作为“预发放”,必须与存款银行达成协议, 或者它必须确保其客户拥有正确数量的外国股票,以适当地获得美国境内的美国存托凭证. 任何其他做法都是违反SEC规则和规定的. 参与这种卑劣行为(或曾经参与过)的美国金融业监管局(FINRA)经纪自营商很可能会发现自己成为SEC起诉的对象.

韦德布什的热水继续沸腾

韦德布什已经同意支付罚款, 而不承认或否认SEC对他们的博天堂娱官方网站app指控. 而行政管理则是指监管事项和他们的业务, 他们没有提出实际的指控, 只是声称他们在2013年SEC开始全行业调查之前自愿停止了非法的ADR业务. 据说韦德布什从调查一开始就全力配合美国博天堂娱官方网站app交易委员会.

“Wedbush公司认真履行了博天堂娱官方网站app法规定的义务,我们很高兴能解决与2013年自愿停止的行为有关的问题. 这是我们的领导团队试图解决的几个遗留监管问题之一,以便我们能够继续专注于尽我们最大的能力为客户服务,” 联合总裁里奇·雅布伦斯基和加里·韦德布什在2019年6月18日说 新闻稿.

韦德布什要支付的超过800万美元的罚款是这样的:2美元的罚款.400万,罚款4美元.800万,外加超过80万的利息费用. 这一最新指控是在韦德布什长期以来的戏剧性事件之后提出的,包括前任首席执行官, 艾德·韦德布什,去年卸任 此前SEC指控该公司对一名参与“拉高抛售”计划的经纪商熟视无闻. 违反客户保护和净资本规定也给Wedbush公司造成了数百万美元的损失. 他们向美国金融业监管局(Financial Industry Regulatory Authority)和SEC支付了2美元.罚款及违法者处罚500万元.

假冒伪劣的ADR做法即将终结

美国博天堂娱官方网站app交易委员会正在逐家逐家地展开调查, 从大到小,目的是找到不拥有ADR支持外国股票的经纪交易商参与从银行存托机构获得预先发行的ADR的交易. 这些见不得人的做法产生了明显的影响——外国发行博天堂娱官方网站app(可交易)总量的膨胀导致了一些本不该发生的做法, 包括股息套利和不适当的卖空.

美国存托凭证值得投资吗?

美国存托凭证(adr)为美国的投资者提供了一种新的美国存托凭证(adr).S. 一种投资美国以外国家的方式.S. 不用担心与国外股票市场打交道的麻烦和复杂性. 美国存托凭证(ADR)的设立是为了简化外国投资者在美国的投资程序. 美国存托凭证代表了相当数量的全球知名外国企业, 包括联合利华, 诺基亚, 和RDP(荷兰皇家石油公司, 壳牌汽油制造商). 这些公司和其他许多位于美国境外的公司通过美国博天堂娱官方网站app交易所的美国存托凭证(adr)上市.

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